הביצועים של חברות רשומות במכרות ליתיום התהפכו, ומניות רבות של חלקי אנרגיה חדשים לרכב עלו בחדות
בשבוע הראשון של נובמבר, הביצועים של נושאים הקשורים לרכבי אנרגיה חדשים- בשוק ההון היו בינוניים.
לפי נתוני Wind, נושא רכבי האנרגיה החדשים עלה מעט בשבוע שעבר, והמדד עלה ב-1.34 אחוזים; הנושא של סוללות ליתיום-כוח ועפרות ליתיום היו חלשים, והמדד ירד ב-3.46 אחוזים וב-7.21 אחוזים בהתאמה בשבוע שעבר.
נתוני הרוח מראים שלאחרונה, 13 חברות רשומות עם הנושא של כריית ליתיום חשפו את דוחות הביצועים של הרבעון השלישי.{1} ביניהן, 12 חברות השיגו בשלושת הרבעונים הראשונים עלייה של-על-שנה ברווח הנקי המיוחס לחברת האם, המהווה כ-92 אחוזים.
עם זאת, היסודות וביצועי מחירי המניות אינם עקביים, והביצועים של מניות כריית ליתיום ירדו לאחרונה בדרגות שונות. Huachuang Securities מאמינה כי בטווח הקצר והבינוני, עקב מחסור באספקה ומלאי נמוך, מחירי הליתיום צפויים להמשיך לעלות, מה שבתורו יניע את השחרור המתמשך של רווחי המגזר. בטווח הארוך, בטוח יותר שכלי רכב חשמליים ואגירת אנרגיה יובילו לביקוש גבוה. לעומת זאת, למשאבי ליתיום במעלה הזרם יש מחזור פיתוח ארוך והשקעות הון גדולות. קשה לצד ההיצע לגדול משמעותית, ופער משאבי הליתיום ימשיך להתרחב.
eData
טבלה: כל כתב Li Shuo (מקור נתונים: Wind)
המרוויחות הגדולות השבוע הן חברות הקשורות לחלקי אנרגיה חדשים לרכב. בעבר, בשל גורמים כמו אספקת שבבים לא מספקת, עליית מחירי חומרי הגלם והתאוששות במגפה, ביצועי מגזר הרכב ברבעון השלישי של השנה היו תחת לחץ. המחסור בשבבים ברבעון הרביעי ישתפר מאוד מהרבעון הקודם וצד ההיצע ישתפר. הביקוש שדוכא בעבר צפוי לעלות בנפח ברבעון הרביעי. יסודות התעשייה ישתפרו מאוד, ושוק רכבי האנרגיה החדשים ישמור על צמיחה מהירה.
טבלה: כל כתב Li Shuo (מקור נתונים: Wind)
בשבוע שעבר, הביצועים של מניות הקשורות לסוללת ליתיום-יון- היו חלשים, ומחירי המניות של מניות רבות ירדו בחדות. לפי נתוני הרוח, הזרם הנקי העיקרי של סוללות ליתיום-יון בשבוע שעבר היה 8.112 מיליארד יואן.
It is worth noting that Shi Dashenghua (603026, SH), who rose from less than 40 yuan at the beginning of the year to a high of nearly 350 yuan in September, became the "negative squad leader" last week. Although Shi Dashenghua's net profit attributable to the parent in the first three quarters was 740 million yuan, a sharp increase of 1185.75 percent compared with the same period of the previous year, the company's net profit attributable to the parent in the third quarter was only 150 million yuan, a decrease of 58.22 percent compared with the second quarter. Under the background of the improvement of prosperity, its profitability has been questioned, and the stock price may have dropped significantly because of this.
טבלה: כל כתב Li Shuo (מקור נתונים: Wind)
Last week, individual stocks related to the new energy vehicle industry chain were less active. Among them, BYD (002594, SZ) received the most attention. Huachuang Securities analysis believes that the pace of global electrification is accelerating, and BYD's growth as a leading domestic electric vehicle company will continue to accelerate. In addition to the accelerated growth of the automobile and battery business sectors, the company is also strengthening its layout in the upstream and downstream of the new energy industry chain and the upstream and downstream fields of autonomous driving to enhance the competitiveness of the system centered on the new energy business. Optimistic about the company's medium- and long-term electrification leading advantages and the layout advantages of the entire industry chain.
טבלה: כל כתב Li Shuo (מקור נתונים: Wind)
In terms of market value, stocks related to the new energy vehicle industry chain did not change much last week. It is worth mentioning that on November 1, the market value of CATL (300750, SZ) reached a maximum of 1.58 trillion yuan, surpassing Industrial and Commercial Bank of China (601398, SZ) for a time, ranking second in A-share market value, second only to Guizhou. Moutai (600519, SZ). In the following days, the stock price of Ningde Times fluctuated downward, and the final market value was fixed at 1.48 trillion yuan. Despite this, the market value of Ningde era is still "one-stop" in the new energy vehicle industry chain.
אירוע
1. שנגחאי הוציאה מסמך כדי לתמוך בפיתוח תעשיית הרכב-של סוללות הליתיום המונעות בדלק
On November 3, the official website of the Shanghai Municipal Development and Reform Commission announced "Several Policies for Supporting the Development of the Fuel-Powered Lithium Battery Vehicle Industry in the City". The document proposes that by the end of 2025, Shanghai municipal finance will invest in a ratio of 1:1 with the central financial incentive funds for the national fuel-powered lithium battery vehicle demonstration, focusing on supporting vehicle demonstration applications, industrialization of key core technologies, talent introduction, and team building.
2. מכירות אוקטובר של יצרני רכב חדשים הוכרזו
לאחרונה, מספר חברות{0}}לייצר מכוניות חדשות הכריזו על מכירותיהן באוקטובר. ביניהם, Xiaopeng Motors סיפקה כ-10,100 כלי רכב, עלייה-לשנה של-שנה של 233 אחוזים, במקום הראשון בין חברות לייצור מכוניות-חדשות; אידיאל מוטורס דורגה במקום השני בנפח המסירה עם 7,649 כלי רכב, עלייה של 107.2% משנה לשנה; נפח משלוח מכוניות Nezha זה היה 8,107 כלי רכב, עלייה-לשנה של-שנה של 294 אחוזים, המדורג בין שלושת המכירות המובילות של חברות לייצור מכוניות-חדשות בחודש; WM Motor מסרה 5,025 כלי רכב, עלייה של 67.3% בשנה-לאחר-שנה. מושפע מההתאמה של קווי הייצור, NIO סיפקה רק 3,667 כלי רכב באוקטובר, ירידה של 27.5% משנה לשנה.
3. הקרב על מכרות הליתיום בעיצומו
Recently, American Lithium, a Canadian lithium company, announced that it has submitted an unconditional offer to Millennium Lithium to acquire all outstanding shares of Millennium Lithium for a total price of US400 million (cash plus equity, approximately RMB 2.558 billion). Previously, Ningde Times had offered 377 million Canadian dollars (about 1.92 billion yuan) to acquire Millennium Lithium. It is understood that Millennium Lithium is focusing on the exploration and development of brine extraction projects in Argentina. According to a report in June, the company's measured and indicated lithium carbonate equivalent is about 4.12 million tons.
סקירה אלקטרונית
A few days ago, Wanlian Securities released a research report that according to the recently announced "carbon peak" action method, by 2030, the proportion of new energy and clean energy-powered vehicles will reach about 40 percent . It is expected that in 2030, new energy vehicles are expected to It has reached 12 million units, which is a substantial increase from 1.367 million units in 2020. In the medium and long term, the production and sales of new energy vehicles are expected to increase with a high degree of certainty.
CITIC Securities צופה שתעשיית רכבי האנרגיה החדשה העולמית תמשיך בשגשוגה הגבוהה בשנת 2022, והאקולוגיה התעשייתית המקומית והזרה תאיץ את האינטגרציה. טסלה עשויה להמשיך להוביל את הגל העולמי של מודיעין חשמלי. דגמים מקומיים מעשיים ואיכותיים-ימשיכו להיות מושקים, שיובילו לעלייה בקצב החשמול של מכוניות. סביבת המדיניות בארצות הברית תשתפר, וההתפרצות באירופה תגבר. בטווח הבינוני והארוך, מגמת חשמול ומודיעין כלי רכב היא בלתי הפיכה. ההערכה היא ששיעור החדירה של רכבי אנרגיה חדשים בארצי ובאירופה צפוי לעלות על 20 אחוז ב-2025.
מבחינת השרשרת התעשייתית, Ping An Securities מאמינה שהירידה המתמשכת בסובסידיות וההחדרה המתמשכת של ייצור חדש גרמו לכל החוליות בשרשרת תעשיית רכב האנרגיה החדשה להתמודד עם לחצי הפחתת מחירים, במיוחד חוליות הביניים, המתמודדות עם הורדות מחירים. מיצרני OEM במורד הזרם לצמצום עלויות. , והדילמה של חברות משאבים במעלה הזרם שמעלות מחירים. הייצור החדש עקב זרימת ההשקעות המתמשכת בשנים האחרונות יאיץ את המהפך בתקופה הקרובה.
טבלה: כל כתב Li Shuo (מקור נתונים: Comprehensive Wind, Oriental Fortune נכון ל-11.05)
בשבוע שעבר התמקדנו במניות בודדות בתחום מפרידי סוללות ליתיום. על פי ניתוח של CITIC Securities, רכבי אנרגיה חדשים הניעו את העלייה המהירה של סוללות ליתיום- עוצמתיות. במקביל, גם אגירת האנרגיה נכנסה לתקופה של הכנסה מהירה, והביקוש במורד הזרם ממשיך להיות חזק. ההערכה היא שמ-2021 עד 2025, הביקוש העולמי למפרידי סוללות ליתיום-יגדל מ-6 מיליארד מ"ר ל-20.1 מיליארד מ"ר, עם קצב גידול שנתי של יותר מ-40 אחוזים. מבחינת אספקה, מחזור האספקה של ציוד דיאפרגמה הוא כשנתיים, המהווה את המגבלה המרכזית להתרחבות חברות דיאפרגמה. לפי הערכות, הגידול בביקוש לסרעפת העולמי מ-2021 ל-2023 הוא 3.4-3.5 מיליארד מ"ר, בעוד שהגידול בהיצע הסרעפת העולמי הוא 2.55-3.1 מיליארד מ"ר. צפוי שדיאפרגמות יישארו במחסור בשנתיים הקרובות.
ראוי לציין כי Enjie (002812.SZ), חברת סרעפת מובילה לסוללות ליתיום, הודיעה לאחרונה על הדו"ח הכספי של-הרבעון השלישי, המראה כי החברה השיגה הכנסות של 5.368 מיליארד יואן בשלושת הרבעונים הראשונים, בשנה. עלייה של 107.97 אחוזים -בשנת-; הרווח הנקי המיוחס לאם היה 1.75 מיליארד יואן, עלייה של 172.06% משנה לשנה. Zheshang Securities מאמינה שלEnjie יש כיום ארבעה יתרונות מרכזיים של קנה מידה, ציוד, טכנולוגיה ולקוחות. היתרונות בונים לולאה סגורה זה עם זה, והפחתת עלויות משותפת מחמירה את אפקט מתיו. צפוי כי נתח השוק העולמי שלה ימשיך לעלות מ-27% ב-2020 ל-35% ב-2023, ונתח השוק העולמי שלה צפוי להגיע ל-50% ב-2025.
